Die Stadt ist mitten in den Anden auf einer Höhe von ca. 3600m gelegen, wobei der Höhenunterschied innerhalb der Stadt mehr als 500m beträgt. Der eigentliche Stadtkern zieht sich durch ein tief eingeschnittenes Tal, während sich die Stadtteile um El Alto, so wie der Flughafen auf der Hochebene, dem Altiplano, befinden. Insgesamt hat La Paz mehr als 1,6 Mio Einwohner.

In La Paz befindet sich der Regierungssitz Boliviens, während Sucre die Hauptstadt ist. Nach Santa Cruz ist La Paz die zweitgrößte Stadt des Landes.

Der hohe Anteil von "indigena" Bevölkerung (Indios) in Bolivien mit ca. 61% macht sich auch im Stadtbild von La Paz bemerkbar, so dass die Stadt im Vergleich zu Lima, Asunción oder gar Buenos Aires sehr wenig westlich wirkt.